Die Gründung einer Holdinggesellschaft in Frankreich ist zu einem unverzichtbaren Instrument der juristischen, vermögensbezogenen und steuerlichen Optimierung für Unternehmer in Frankreich geworden. Ob zur Organisation einer Unternehmensgruppe, zur Erleichterung einer Unternehmensübertragung oder zur Verbesserung der Investitionsfähigkeit – die Holding in Frankreich bietet große Flexibilität. Wie jedes System hat sie jedoch auch Grenzen, die es zu beherrschen gilt.
1. Was ist eine
Holding?
Eine Holding oder Muttergesellschaft ist eine Struktur, deren Hauptzweck der Besitz von Beteiligungen an anderen Gesellschaften („Tochtergesellschaften“) ist.
Sie kann:
– passive sein („passive“), wenn sie sich auf den Besitz der Anteile beschränkt;
– aktiv sein („active oder animatrice“), wenn sie aktiv an der strategischen Führung der Tochtergesellschaften teilnimmt.
2. Die steuerlichen
Vorteile der Holding
a. Das Mutter-Tochter-Regime („le régime mère-fille“)
Das Mutter-Tochter-Regime ermöglicht es einer Holding, die mindestens 5 % des Kapitals einer Tochtergesellschaft hält, eine nahezu vollständige Steuerbefreiung der erhaltenen Dividenden zu nutzen. 95 % der erhaltenen Dividenden sind steuerfrei, nur ein Anteil von 5 % bleibt steuerpflichtig.
b. Das steuerliche
Integrationsregime (Organschaft)
Die Organschaft („régime de l‘integration fiscal“) ermöglicht die Verrechnung von Gewinnen und Verlusten zwischen den Unternehmen einer Gruppe, eine Glättung der Gesamtsteuerlast sowie die Zentralisierung der Körperschaftsteuerzahlung.
c. Optimierung der Unternehmensnachfolge
Die Holding erleichtert die schrittweise Übertragung, ermöglicht die Nutzung eines „Dutreil-Pakts“ und bietet einen verstärkten Vermögensschutz.
d. Hebelwirkung bei
Finanzierungen (LBO)
Die Holding ermöglicht die Rückzahlung eines für den Erwerb eines Unternehmens aufgenommenen Darlehens durch die erhaltenen Dividenden, während sie gleichzeitig vom Mutter-Tochter-Regime profitiert.
3. Die rechtlichen
Vorteile der Holding
a. Zentrale Organisation
Die Holding erleichtert die Zentralisierung der Unternehmensführung, die Harmonisierung der Verfahren und eine kohärente Gruppenstrategie.
b. Risikobegrenzung
Die Gründung getrennter Tochtergesellschaften ermöglicht die Segmentierung von Risiken und den Schutz rentabler Aktivitäten.
c. Erhöhte
Investitionsfähigkeit
Die Holding ermöglicht die Bündelung der Liquidität und die Erhöhung der Investitionskraft.
4. Nachteile und Grenzen
a. Zusätzliche Kosten
Gründung sowie erhöhte buchhalterische und rechtliche Verpflichtungen.
b. Komplexere Struktur
Erfordert eine strenge Verwaltung und eine strategische Vision.
c. Voraussetzungen für bestimmte
Steuerregime
Spezifische Schwellen für das Mutter-Tochter-Regime, die steuerliche Integration und den Status einer leitenden Holding.
5. Schlussfolgerung
Die Holding in Frankreich ist ein leistungsstarkes Instrument zur Optimierung der Besteuerung, zur Verbesserung der juristischen Organisation einer Gruppe und zur Stärkung der Investitionsmöglichkeiten.
Die Kanzlei
Baeumlin & Associés, spezialisiert auf internationale Steuer- und Wirtschaftsberatung in Frankreich, begleitet zahlreiche Unternehmen bei der Einrichtung von Holdingstrukturen in Frankreich. Unsere Mitarbeiter sprechen Deutsch, und wir beraten regelmäßig deutsche, Schweizer und österreichische Unternehmen, die sich in Frankreich niederlassen möchten. Zögern Sie nicht, uns zu kontaktieren!
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